Gago w klubie z Rzymu przebywał na wypożyczeniu. Wcześniej wystąpił w 92 spotkaniach ligowych w Realu Madryt, do którego w grudniu 2006 roku trafił z Boca Juniors.
– Podjąłem szybką decyzję, ponieważ słyszałem wiele dobrego o klubie. To dla mnie pozytywna zmiana. Moim celem jest grać jak najwięcej. Przyszedłem tu zdobywać trofea – powiedział nowy nabytek Valencii po podpisaniu kontraktu.